영화 산업: Hyeon Ju

순박한 산골의 처녀 은하는 서울에 올라와 다방레지가 된다. 바람둥이 사진작가 남준에게 유린당한 은하는 아마츄어 레슬링 선수인 성구와 동거를 시작한다. 그러나 이 생활도 오래가지 않자 은하는 환락가의 꽃순이가 된다. 여기서 외롭고 부유한 윤노인을 만나 그의 배려로 행복한 생활을 하지만 윤노인은 곧 죽는다. 다시 자포자기의 생활로 빠져든 은하의 앞에 첫사랑 봉수가 나타나지만 은하는 홀로 떠난다....

...

태봉국 궁예왕 말기 유곡속에 천년묵은 여우부녀가 사람이 되기위한 수도를 쌓고 있다. 무예에 능한 이무기가 사람으로 변신하여 젊은 효녀를 손에 넣으려고 암투를 벌인다. 이때 어지러운 세상을 바로 잡으려는 정의의 뜻을 품고 고승 자광선사를 찾아나선 옥토용이 이들의 격투를 목격하고 효녀를 구해준다. 옥토용의 호의를 갖게 된 여우부녀(황정과 황노인)의 마음은 결국 황정이 옥토용 청년을 사모하게 되고 두사람은 힘을 모아 도적무리와 음험한 이무기를 처치하...